???item.export.label??? ???item.export.type.endnote??? ???item.export.type.bibtex???

Please use this identifier to cite or link to this item: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/991
Tipo do documento: Dissertação
Título: Análise da contribuição do modelo KMV para previsão de default de empresas nacionais de grande porte
Autor: Lamberti, José Renato de Paula 
Primeiro orientador: Santos, José Odálio dos
Resumo: Avaliar o risco de inadimplência de uma empresa tornou-se objeto indispensável para a tomada de decisão de concessão de crédito para as instituições financeiras. O atual histórico de crescimento do crédito, o papel estratégico do gerenciamento do risco para as instituições financeiras, as constantes inovações nos procedimentos de detecção de risco e o grande volume de pesquisas acadêmicas abordando modelos de gestão dos riscos de crédito, considerou-se oportuna a ocasião para o desenvolvimento desta dissertação. O presente trabalho tem como objetivo confrontar a análise tradicional de risco baseada em índices contábeis e o resultado do modelo KMV para determinar a probabilidade de default das empresas de capital aberto. A dissertação abordará a revisão teórica da análise tradicional do risco de crédito e em seguida, a modelagem do KMV ( baseada na teoria de Black e Scholes, 1973 e Merton, 1974). O próximo passo aplicará os índices contábeis e a modelagem do KMV, calculando a probabilidade de default das empresas da amostra. Por conseguinte, serão discutidas as limitações do modelo KMV e algumas recomendações com o intuito de aprimorar o gerenciamento do crédito
Abstract: Evaluating the risk of default by a company became an indispensable object when making the decision to grant to the financial credit institutions. Taking in account the current record of credit growth, the strategic role of risk management for financial institutions, the constant innovations in the process of detection risk and the large volume of academic researches related to management models for credit risk, because of this, it was considered the appropriate occasion for the development of this dissertation. The present work aims to confront the traditional analysis of risk based on accounting ratios and the results of KMV model to determine the probability of default of publicly traded companies. The dissertation will address the theoretical review of the traditional analysis of credit risk and the model of KWN (based on the theory of Black and Scholes 1973 and Merton, 1974). The next step will apply the accounting ratios and the KMV model, calculating the probability of default of the building sample. Therefore, we will discuss the limitations of the KMV model and some recommendations in order to improve management of credit
Palavras-chave: Risco de crédito
Análise tradicional do risco de crédito
Modelo estrutural de Merton
KMV
Credit risk
Traditional analysis of credit risk
Structural model of Merton
Área(s) do CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO
Idioma: por
País: BR
Instituição: Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
Sigla da instituição: PUC-SP
Departamento: Administração
Programa: Programa de Estudos Pós-Graduados em Administração
Citação: Lamberti, José Renato de Paula. Análise da contribuição do modelo KMV para previsão de default de empresas nacionais de grande porte. 2011. 90 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2011.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/991
Data de defesa: 19-May-2011
Appears in Collections:Programa de Estudos Pós-Graduados em Administração

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Jose Renato de Paula Lamberti.pdf1,31 MBAdobe PDFThumbnail

Download/Open Preview


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.